Risk Parity策略进中国倒计时，老外怎么用此神器

Risk Parity策略进中国倒计时，老外怎么用此神器

风险均衡策略（Risk Parity策略）是现代组合理论最新发展的成果，最早由钱恩平博士（Edward Qian）提出，它的特点是风险均衡，即将组合分成几个核心组成部分（如股票、债券、商品等），根据各自在组合中的风险动态平均分配权重， 而非简单平衡资产的金额，这将使那些在经济增长、经济收缩和通胀各种不同环境中表现良好的资产都能够为组合风险做出相似的贡献，从而使组合收益变得更稳健，追求长期更优的夏普比率。相比之下，传统的策略强调资产的市值配置比例，而不关注组合风险，一旦单一类别资产大幅下跌，就会出现较大的收益损失。
也就是说，Risk Parity策略旨在建立一个在各种经济情况下都表现良好的组合，在市场上涨的时期分享市场上涨的收益，在市场失衡的时期控制组合风险、减少组合下行亏损。因此，这是一种更为合理的分散方式，可以在不同宏观经济周期和商业周期中实现更稳健的业绩，从而实现资产增值。