为什么说持有现金,有时候也是一种最好的投资?
答案:1 悬赏:0
解决时间 2021-01-14 00:10
- 提问者网友:爱了却不能说
- 2021-01-13 07:10
为什么说持有现金,有时候也是一种最好的投资?
最佳答案
- 二级知识专家网友:第幾種人
- 2021-01-13 08:02
先说几件时事。
4月12日,时隔十三年,香港金管局首次出手,抛售美元,买入8.16亿港元,想要把美元兑港元的汇率稳定在7.85安全线以内。、
美国公布对俄罗斯的制裁,叙利亚又发生生化武器袭击后,俄罗斯股市就出现断崖式下跌。
这边中美贸易大战,如火如荼。
也就是在今年,美国最大的社交公司,facebook,个人隐私泄密。
这些事件相继在今年发生,都是巧合吗?
再看美国股市也经历了长达十年的牛市,中国房市也持续涨了近十年,全球的债务都达到了最高。
可能会有人问,你说这些与我有什么用呢?
没有什么泡沫是破不破的问题,而是什么时候破。
任何经济都逃脱不了周期,这就需要我们提早做准备,远离泡沫,分散资产,买入避险资产,同时看准那些确定会发生的事情,才能安全度过大浪来袭。
下面是我听了经济学家管清友博士的投资课,一些读书笔记,分享给大家,他告诉我们如何判断经济形势,以及经济好的时候买什么,经济萎缩的时候又要买什么资产。
第一步,经济形势不好有几种类型?
第一个,是实体经济运行的不好,包括实体投资、消费与经济增长的全面疲软。
第二个,是物价的不稳定,包括物价下跌的通缩和物价快速增长的通胀。
从这些类型入手,就可以看出三个部分的不同组合,就会形成三种典型的经济弱周期。
第一种是经济形势通缩式的不好,包括经济不好、物价下滑的通缩、投资情绪不好,但还不至于全面恐慌;
第二种是经济形势通胀式的不好。包括经济不好、物价快速上涨的通胀、投资情绪不好但也还不至于全面恐慌;
第三种是恐慌式的不好。包括经济不好、物价无论涨跌,金融投资的恐慌情绪浓厚,大多是经济危机状况。
第二步,三种类型之下,选择资产的要义是什么?应该选择什么资产?
第一种类型,也就是经济通缩式的不好中,由于物价下跌,需求不好,企业都将面临营收下滑与亏损,从而进一步打压企业实体投资的扩张,进一步加剧了经济的不好,这是一个经济的内在循环,一般而言,宏观的货币政策处于逆向调节的目的必须要终止这种负向循环,因此会放松货币,通过货币供给的增加来改善物价的下跌,从而修复企业的盈利。
在经济通缩型不好的情况下,选择资产的方法,是在所有资产盈利都降低的情况下,去追逐可以价格反而走高的,同时分享货币宽松红利的资产——也就是债券。
第二种类型,在经济通胀式的不好之中,经济增速已经开始下滑,但物价还在高速增长,就是典型的滞涨形态,会严重冲击居民家庭与社会稳定。一方面居民的支出端由于物价飞涨面临购买力下滑,另一方面居民的收入端由于经济增速下滑,失业率上升或者薪金下降造成大幅下滑。一般而言,宏观的货币政策出于逆向调节的目的要控制物价飞涨,因此会收紧货币,通过货币供给的减少来抑制物价的上涨,从而平稳居民的支出端,维护社会稳定。
在这个类型中,选择资产的要义是抗通胀,同时这个资产可以尽量躲避货币紧缩的冲击——也就是黄金。
第三种类型,也就是恐慌式的不好的情况下,经济不好是大基调,此时无论通胀是涨跌,更为重要的是金融投资的恐慌情绪浓厚,一般来说,经济危机时都是这样的情况,所有资金都在撤离,大家对于经济危机的持续时间和范围都非常悲观。
在这个类型中,选择资产的要义是避险,因为资金在撤离全部资产,恐慌情绪带来的金融资产的踩踏效应会错杀一切资产——那么最佳的选择是现金类资产。
说了这么多,总结起来也很简单,就是经济不好的时候,债券、黄金、现金是整体表现更为优异的资产。如果经济是通缩式的不好,那么债券最优;如果是通胀式的不好,那么抗通胀的黄金最优;如果是危机状态的恐慌性不好,那么避险的现金是最优选择。
所以说现金不是任何时候都是不好的资产。
风险来自于你不知道自己在做什么。——巴菲特
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4月12日,时隔十三年,香港金管局首次出手,抛售美元,买入8.16亿港元,想要把美元兑港元的汇率稳定在7.85安全线以内。、
美国公布对俄罗斯的制裁,叙利亚又发生生化武器袭击后,俄罗斯股市就出现断崖式下跌。
这边中美贸易大战,如火如荼。
也就是在今年,美国最大的社交公司,facebook,个人隐私泄密。
这些事件相继在今年发生,都是巧合吗?
再看美国股市也经历了长达十年的牛市,中国房市也持续涨了近十年,全球的债务都达到了最高。
可能会有人问,你说这些与我有什么用呢?
没有什么泡沫是破不破的问题,而是什么时候破。
任何经济都逃脱不了周期,这就需要我们提早做准备,远离泡沫,分散资产,买入避险资产,同时看准那些确定会发生的事情,才能安全度过大浪来袭。
下面是我听了经济学家管清友博士的投资课,一些读书笔记,分享给大家,他告诉我们如何判断经济形势,以及经济好的时候买什么,经济萎缩的时候又要买什么资产。
第一步,经济形势不好有几种类型?
第一个,是实体经济运行的不好,包括实体投资、消费与经济增长的全面疲软。
第二个,是物价的不稳定,包括物价下跌的通缩和物价快速增长的通胀。
从这些类型入手,就可以看出三个部分的不同组合,就会形成三种典型的经济弱周期。
第一种是经济形势通缩式的不好,包括经济不好、物价下滑的通缩、投资情绪不好,但还不至于全面恐慌;
第二种是经济形势通胀式的不好。包括经济不好、物价快速上涨的通胀、投资情绪不好但也还不至于全面恐慌;
第三种是恐慌式的不好。包括经济不好、物价无论涨跌,金融投资的恐慌情绪浓厚,大多是经济危机状况。
第二步,三种类型之下,选择资产的要义是什么?应该选择什么资产?
第一种类型,也就是经济通缩式的不好中,由于物价下跌,需求不好,企业都将面临营收下滑与亏损,从而进一步打压企业实体投资的扩张,进一步加剧了经济的不好,这是一个经济的内在循环,一般而言,宏观的货币政策处于逆向调节的目的必须要终止这种负向循环,因此会放松货币,通过货币供给的增加来改善物价的下跌,从而修复企业的盈利。
在经济通缩型不好的情况下,选择资产的方法,是在所有资产盈利都降低的情况下,去追逐可以价格反而走高的,同时分享货币宽松红利的资产——也就是债券。
第二种类型,在经济通胀式的不好之中,经济增速已经开始下滑,但物价还在高速增长,就是典型的滞涨形态,会严重冲击居民家庭与社会稳定。一方面居民的支出端由于物价飞涨面临购买力下滑,另一方面居民的收入端由于经济增速下滑,失业率上升或者薪金下降造成大幅下滑。一般而言,宏观的货币政策出于逆向调节的目的要控制物价飞涨,因此会收紧货币,通过货币供给的减少来抑制物价的上涨,从而平稳居民的支出端,维护社会稳定。
在这个类型中,选择资产的要义是抗通胀,同时这个资产可以尽量躲避货币紧缩的冲击——也就是黄金。
第三种类型,也就是恐慌式的不好的情况下,经济不好是大基调,此时无论通胀是涨跌,更为重要的是金融投资的恐慌情绪浓厚,一般来说,经济危机时都是这样的情况,所有资金都在撤离,大家对于经济危机的持续时间和范围都非常悲观。
在这个类型中,选择资产的要义是避险,因为资金在撤离全部资产,恐慌情绪带来的金融资产的踩踏效应会错杀一切资产——那么最佳的选择是现金类资产。
说了这么多,总结起来也很简单,就是经济不好的时候,债券、黄金、现金是整体表现更为优异的资产。如果经济是通缩式的不好,那么债券最优;如果是通胀式的不好,那么抗通胀的黄金最优;如果是危机状态的恐慌性不好,那么避险的现金是最优选择。
所以说现金不是任何时候都是不好的资产。
风险来自于你不知道自己在做什么。——巴菲特
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