010年3月1日,沪深300指数现货报价为3324点,在仿真交易市场,2010年9月到期(9月17日到期)的沪深300股指期货合约报价为3400点,某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合,为防范在9月l8日之前出现系统性风险,可卖出9月份沪深300指数期货进行保值。
如果该投资者做空l00张9月到期合约[100 000 000/(3 324×300)-100],则到9月17日收盘时:
现货头寸价值=1亿元×9月17日现货收盘价/3月1日现货报价
期货头寸盈亏=300元×(9月17日期货结算价-3月1日期货报价)×做空合约张数
问题:
1.现货头寸和期货头寸是什么意思?
2.为什么“现货头寸价值=1亿元×9月17日现货收盘价/3月1日现货报价”?为什么是除法?
3.“9月17日期货结算价“、“9月17日现货收盘价”、“3月1日现货报价”、“3月1日期货报价”分别是多少?题干中都有么?
证券从业资格考试,股指期货空头套期保值,例题求解。本人小白。
答案:4 悬赏:30
解决时间 2021-02-28 00:04
- 提问者网友:刪除丶後
- 2021-02-26 23:24
最佳答案
- 二级知识专家网友:野心和家
- 2021-02-27 00:43
1.现货头寸就是市场现实中的指数 期货指数是在期货市场上交易的指数 两者理论上是相等的 但是实际上期货在消息 预期等方面的影响下走势于现货指数之前。。。。。
2.这个我解释不了 他就是这个计算规则。。。记住就可以了。。。
3.9月17日期货结算价题目中没有 题目下方有根据不同的结算价算出的盈亏结果分别3000-3700。 “3月1日现货报价”是3324 “3月1日期货报价”3400
期货头寸盈亏=300元×(9月17日期货结算价-3月1日期货报价)×做空合约张数 书上的算法是错误的他用9月17日期货结算价-3月1日现货报价
2.这个我解释不了 他就是这个计算规则。。。记住就可以了。。。
3.9月17日期货结算价题目中没有 题目下方有根据不同的结算价算出的盈亏结果分别3000-3700。 “3月1日现货报价”是3324 “3月1日期货报价”3400
期货头寸盈亏=300元×(9月17日期货结算价-3月1日期货报价)×做空合约张数 书上的算法是错误的他用9月17日期货结算价-3月1日现货报价
全部回答
- 1楼网友:傲娇菇凉
- 2021-02-27 02:54
没有什么了
- 2楼网友:邪性洒脱
- 2021-02-27 02:34
1.现货头寸就是市场现实中的指数 期货指数是在期货市场上交易的指数 两者理论上是相等的 但是实际上期货在消息 预期等方面的影响下走势于现货指数之前。。。。。
2.这个我解释不了 他就是这个计算规则。
- 3楼网友:蜜罐小熊
- 2021-02-27 01:30
1、头寸就是持有量
2、9月17日现货收盘价/3月1日现货报价=3月1日-9月17日头寸增值率
1亿元*头寸增值了=头寸9月17日价值
3、9月17日期货结算价=3400 9月17日现货收盘价=没说
3月1现货报价=3324 3月1日现货报价=没说
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