借款实际成本问题

借款实际成本问题资金100万，7%的利息，1 按年还本付息，到期是107万，一年的实际成本就是7%，2 100万按半年还本付息，第一次还本60万，付息3.5万，第二次还本40万，付息1.4万，实际付息4.9万，那么它的实际成本是多少？怎么计算？2里面100万只使用半年，怎么计算资金使用率，折成正常利率与1对比
要计算的过程

贴现法就是：
先从本金中扣除全部利息部分，而到期后借款再偿还贷款全部本金的一种计息方法

九个月的实际利率=(12%*100*9/12 )/（100-12%*100*9/12）=9.89%
换算成一年的实际利率为=(1+9.89%)/(9/12)=13.19%

可以这样理解，规定的收益是10万，即债务人承诺支付10万给债权人。但因为存在违约风险，债权人的期望收益会低于规定的收益，例如债权人预期得到8万。对债务人来说真正的债务成本是8万，因为他可以违约，只支付8万而不是规定的10万，这样承诺的10万实际上夸大了债务成本。债务人违约2万，只用支付8万，违约4万，只用支付6万，违约的能力会降低借款的实际成本。