和高频交易套利相比，中低频统计套利有什么优势

和高频交易套利相比，中低频统计套利有什么优势

高频交易并非只拼速度就可以。 数据流上有很多东西需要处理，交易所发给你的一团乱麻似的玩意里面有不少信息是需要自己提取的。速度水平相近的情况下，比拼的就是谁能更好地理解数据。 现阶段大家对高频的光速小子印象，主要是因为在速度方面有很多容易做的工作（比方说凿个山洞让通信线路变直来缩短距离省上几个微秒，是不是比绞尽脑汁搞模型更简单粗暴？），既然这块大矿还没采完，自然对其他智能化模型的需求不高。但是在可见的将来，当系统速度达到性能瓶颈的时候，肯定是会需要更多智能方面的研发，对此有兴趣的朋友不用着急。 至于挖掘机技术哪家强，我的看法是理解业务始终是第一位的。我们需要清楚的知道自己在做什么，技术性能等无非是为解决问题的手段，而非问题本身。而理解业务找到核心问题所在，往往才是最困难的部分。

中低频统计套利属于盈利高、风险大、容量大的策略类型，与高频套利不在同一个次元。假设单笔胜率同为70%，高频每天交易上千笔，根据大数定律，单日胜率几乎收敛到1；而中低频几天做一笔，遇到价差的结构性变化时难免资金回撤，但赚到一笔的利润胜过高频千笔。正是对这些利润的追求，保证了股指期货各合约之间的价差不会出现大幅的非理性偏离：高频消灭微观上的偏离，而中低频消灭宏观上的偏离。他们各司其职，互相尊重，互不干涉内政。